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万里扬2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-25 17:55    来源:同花顺

万里扬(002434)(002434)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2020年以来,新冠肺炎疫情在全球蔓延,对全球经济社会产生了较大的影响。上半年,面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境,全国上下统筹推进疫情防控和经济社会发展各项工作,疫情防控形势持续向好,复工复产复商复市加快推进,有力推动了我国经济运行稳步复苏。

受疫情影响,2020年一季度我国汽车产销量出现大幅下滑,国家相关部门陆续发布了《关于有序推动工业通讯业企业复工复产的指导意见》、《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》、《关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见》、《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》、《关于调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》以及各地方政府陆续出台的系列鼓励汽车消费的政策,通过有效刺激汽车消费的复苏,大力支持汽车行业的发展。随着经济持续复苏,市场活力逐步提升,消费市场持续改善,2020年二季度以来汽车产销呈现回暖势头,保持了良好的发展态势。

根据中国汽车工业协会统计数据,2020年1-6月,我国汽车产销分别完成1011.2万辆和1025.7万辆,同比分别下降16.8%和16.9%。其中,乘用车产销分别完成775.4万辆和787.3万辆,同比分别下降22.5%和22.4%;中国品牌乘用车销售285.4万辆,同比下降29%,占乘用车销售总量的36.3%,占比下降3.4%。商用车产销分别完成235.9万辆和238.4万辆,同比分别增长9.5%和8.6%;其中,轻型货车销售100.1万辆,同比增长4.5%;中型货车销售7.4万辆,同比增长2.2%;重型货车销售81.4万辆,同比增长24%;微型货车销售31万辆,同比增长3.5%;客车销售18.5万辆,同比下降12.4%。新能源汽车方面,2020年1-6月,我国新能源汽车销售39.3万辆,同比下降37.4%;其中,纯电动汽车销售30.4万辆,同比下降39.2%;插电式混合动力汽车销售8.9万辆,同比下降29.8%。

今年以来,中央先后提出了做好“六稳”、落实“六保”以及“逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”,其中明确要求保产业链供应链稳定,通过激发和做大内需,不断完善技术和产业供应链,强化和提升国产替代的稳定供应保障能力。

公司作为拥有自主研发能力和自主知识产权的汽车传/驱动系统产品自主品牌核心供应商,通过不断加强技术升级和新产品研发力度,持续强化提升智能制造能力和供应保障能力,为国内汽车市场提供高性价比的汽车零部件产品,并持续推动提升我国汽车消费市场的品质。

上半年,公司坚决严格执行国家、省、市、区各级政府疫情防控指挥部对疫情防控工作的要求,一手抓疫情防控,一手抓复工复产,全体员工共同努力,积极践行“拼搏进取,精益求精”的奋斗精神,推进公司各项工作有序开展,在行业下滑的背景下,实现了产销量、营业收入和净利润的同比增长。

2020年1-6月,公司实现营业收入255,169.82万元,较上年同期增长22.47%;报告期公司商用车变速器业务收入保持稳步增长,较上年同期增长17.33%;乘用车变速器业务收入大幅增长,较上年同期增长63.19%,特别是CVT自动变速器业务收入增长较多。实现营业利润31,380.22万元,较上年同期增长16.90%;利润总额31,222.49万元,较上年同期增长19.71%;归属于上市公司股东的净利润27,815.60万元,较上年同期增长19.91%。

2020年1-6月,公司汽车变速器销量(装车量)68.44万台,较上年同期增长23.91%;其中,商用车变速器销量(装车量)35.65万台,较上年同期增长5.97%;细分类别中的商用车G系列高端变速器销量(装车量)14.14万台,较上年同期增长增长111.77%。乘用车变速器销量(装车量)32.6万台,较上年同期增长50.97%;细分类别中的乘用车CVT(无级自动变速器)销量(装车量)18.86万台,较上年同期增长224.74%。

报告期内,公司重点开展了以下工作:

1、不断加强经营管理,持续开展降本增效工作,加强内外部资源整合,不断完善提升制造能力,为提高产品质量、降低产品成本、有效满足市场需求提供了强有力的支持。

2、根据市场需求和行业发展趋势,持续加大技术研发力度,着力于现有产品的技术升级和新产品的创新研发,为市场开拓以及抢占未来市场提供有力支撑。

乘用车变速器产品领域,公司CVT自动变速器已完成系列化开发,可满足300N.m以内黄金动力段的各种发动机匹配需求。同时,公司正大力开发300N.m以上的大扭矩CVT产品,以进一步满足市场需求。

商用车变速器产品领域,公司持续推进轻卡变速器和微卡变速器产品的整合升级,优化产品系列布局,有效降低采购和制造成本。中重卡变速器和皮卡变速器产品正积极开展产品试验和车型标定,部分产品已完成相关车型的匹配开发,并逐步量产上市。同时,公司重点发展商用车自动挡变速器产品和电子离合变速器产品。公司自主研发的轻卡AMT自动变速器和ECMT(电子离合变速器)产品已批量投放市场,并在多个汽车厂的相关车型开展标定试验,后续更多车型将陆续上市销售。

新能源汽车零部件领域,公司重点布局新能源汽车传/驱动系统业务,产品包括EV减速器、ED“二合一”电驱动系统、EDS“三合一”电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等。2020年1月15日,公司与博世公司签署了《战略合作协议》,双方就应用于电动和混合动力汽车的无级变速器技术和产品等领域开展深入合作,通过充分发挥各自的技术优势和品牌优势,不断提升公司ECVT和混合动力变速器的技术水平和产品升级,同时,结合公司自身拥有的成熟的CVT研发、试制试验和生产制造能力,大力推动公司无级变速器产品在电动和混合动力汽车等新能源汽车中的应用并有效满足不同客户的配套需求,为公司在新能源汽车快速发展中创造新的业务领域和利润增长点。

3、持续加强客户市场开发,不断提高现有客户的服务水平,加强与新客户的对接和交流,着力推动公司产品配套各大汽车厂更多的车型量产上市。公司CVT系列产品自2019年5月开始大规模配套吉利汽车、奇瑞汽车和比亚迪(002594)汽车等相关国六车型上市销售,产品品质得到了客户和市场的充分认可,CVT的产销量不断增加,上半年销量(汽车厂装机量)同比增长224.74%,并有力提升了公司CVT产品的品牌知名度。此外,公司CVT产品于2020年上半年获得吉利汽车SS11平台车型的配套定点,相关车型预计于2021年量产上市。同时,CVT产品已获准进入一汽集团的供应商体系。公司6MT产品也于上半年新增配套吉利汽车的缤越、远景X6等车型。新配套车型的不断量产,将为公司乘用车变速器特别是CVT产品的持续增量提供有力支撑。

得益于国家大力治理商用车“大吨小标”、国六排放标准切换、国家基建项目大量开工以及国三汽车淘汰等因素,上半年国内商用车市场实现逆势增长,从而带动了公司商用车变速器产品市场需求旺盛,上半年销量(汽车厂装机量)同比增长5.97%,特别是具备高效、轻便、可靠和轻量化等特点的G系列高端变速器产品,上半年销量(汽车厂装机量)同比增长111.77%,在公司商用车变速器总销量的占比提高至39.7%,有力推动了公司商用车变速器业务的收入规模和盈利能力的不断提升。

在新能源汽车零部件市场,首款EV减速器产品已为一家客户提供批量配套,多家客户已完成或正在开展EV减速器、ED“二合一”和EDS“三合一”电驱动系统产品的各种试验验证工作,将积极推动相关产品早日量产上市。

4、强化质量管控手段,有效提升产品品质。公司从质量意识提升、质量问题改进和质量预防机制建设三方面落实质量管控手段。通过零公里例会、质量答辩会、专题分析会、现场分析会及专项质量提升等形式,充分识别质量管控的薄弱点,并落实改进提升。通过引进应用国际一流的试验设备,有效增强了产品研发和验证能力,进一步提高了产品质量和性能水平,推动公司整体产品品质不断提升。

5、完善大制造体系布局,增强市场保供能力。随着公司汽车变速器产销量不断增加,上半年,公司进一步加强和完善了壳阀体、铝壳体、齿轴、同步器等零部件的产能建设和瓶颈工序能力提升,有力支撑了产品市场需求不断增加的保供能力。二、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争风险 中国作为全球最大的汽车市场,多年来产销量位居世界第一,但自2018年起销量已连续两年同比下滑,受新冠肺炎疫情影响,2020年上半年汽车产销量同比下滑幅度较大,虽然环比不断改善,但2020年全年形势仍然不容乐观。整车销量的持续下行,进一步加剧了行业的竞争,加速行业企业的优胜劣汰,企业发展容错空间变窄。目前,国内手动变速器基本以国产品牌为主,自动变速器领域国产品牌发展迅速,占据的市场份额提升较快,但关键技术和核心零部件依然依赖外资品牌,关键零部件的国产化任重道远。随着中国汽车市场的日益成熟和消费需求的不断升级,自动变速器的市场需求快速上升,国内自主变速器生产企业(包括第三方独立企业和隶属于整车企业的企业)、外资/合资变速器生产企业纷纷在国内新建或者扩大自动变速器产能。此外,随着资源环境压力的不断加大以及节能减排需求的提升,在国家产业政策的大力支持下,中国新能源汽车市场快速发展,给传统汽车及零部件市场带来较大冲击。在未来发展中,公司面临的市场竞争日趋激烈。 应对措施:公司密切关注国内外宏观经济形势以及国家相关政策的变化,充分认清公司所面临的行业发展环境和趋势,积极应对各种挑战。一方面,坚持贯彻“好产品、高品质、优服务、低成本”的经营理念,对内有效整合公司各项业务资源,对外积极整合行业资源,不断优化产业布局,加强经营管理水平和成本控制,充分实现资源共享和优势互补,深入开展降本增效工作,大力推动智能制造,有效提高生产效率,不断提升公司综合竞争力;另一方面,不断加大技术研发投入,大力提升产品技术水平,特别是CVT系列产品和AMT产品,在不断提高产品质量水平的基础上,加大市场推广力度,大力提高市场份额和产销规模。同时,整合国内外产品及技术资源,加快8AT等产品的研发和产业化进度,丰富和完善公司自动变速器产品体系。面对新能源汽车快速发展的大趋势,加快推进EV减速器、ED“二合一”电驱动系统、EDS“三合一”电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等新能源汽车传/驱动系统产品的研发和市场推广应用,从而有效满足市场客户的不同需求,不断增强公司抗市场风险能力和核心竞争力。 2、人才风险 目前,公司业务覆盖商用车变速器和乘用车变速器,并加快发展自动变速器和新能源汽车传/驱动系统业务,资产规模和业务规模不断扩大,公司快速发展中对技术人才、管理人才、营销人才等专业人才的需求不断加大,开发、引进、培养和选拔适合公司发展的人才并保持人才队伍稳定对支持和保障公司快速发展尤为重要。 应对措施:公司针对发展现状以及未来发展战略规划,形成了系统的人力资源发展与管理体系,包括与发展规划紧密结合的人力资源规划,提前布署业务发展需要的各类人才,每年有针对应届毕业大学生的“管培生计划”是基于长期高潜人才的储备和培养计划,以保证未来业务发展战略的顺利实施和达成。以组织能力建设为目标、以“内部培养为主,外部引进为辅”的选聘、培养和晋升发展体系,建立“公司-事业部-部门”三级培训管理体系;公司建立以激励、提升效率和人员稳定为核心的薪酬福利体系及长期激励体系,2016年实施了第一期员工持股计划,参与员工包括公司中高层管理人员和核心骨干人员;同时,2018年公司回购了部分公司股份,拟用于员工持股计划或股权激励计划;通过将员工利益与公司发展进行紧密结合,有效调动员工工作的积极性,进一步增强了公司对人才的吸引力以及人才队伍的稳定性。 3、主要原材料、零配件供应和价格波动的风险 公司汽车变速器所需的主要原材料为钢材、铝材、生铁、废钢,主要零配件为齿轮、轴、壳体、同步器、钢带、液力变矩器等,特别是CVT的钢带、液力变矩器、TCU等配件,目前主要由一家或几家外资企业供应,国内自主品牌尚未具备成熟的配套能力,如上述主要材料或零配件出现供应不及时或价格出现大幅波动,将给公司带来一定的经营风险。 应对措施:一方面,公司建立全球化采购平台和供应链信息平台,在全球范围内整合供应商资源,不断完善公司的配套体系,在公司业务规模不断扩大的基础上,凭借规模化采购优势和良好的商业信用,与主要原材料、零配件供应商建立战略合作伙伴关系,有效保障供应的稳定性,并实现供应链成本的持续改善;同时,积极培育相关零配件的国内供应商体系,提高其配套供应能力。另一方面,公司通过持续改进产品设计、生产技术和工艺流程,提高生产管理和过程控制水平,有效提高原材料的利用率并降低原材料的耗用量;同时,在已实现商用车变速器主要零部件基本自制的基础上,大力提高乘用车变速器的齿轮、轴、壳体、同步器等主要零部件的自制能力,通过加强对原材料价格走势的研判能力以及库存的管控能力,大幅降低原材料价格波动对公司经营的影响,并有效保障供应、生产和产品质量的稳定性。三、核心竞争力分析 (一)规模优势 公司是国内首家实现产品覆盖商用车、乘用车两大市场,分别实现了手动挡变速器和自动挡变速器研发、生产的企业,产品涵盖轿车、SUV、MPV、微卡、轻卡、中卡、重卡、客车等所需的变速器,充分满足不同类型客户、不同消费层次的多样化需求,已形成年产100万台商用车变速器和180万台乘用车变速器的综合能力。公司根据行业发展趋势,制定了大力发展自动变速器业务的战略规划,不断丰富自动变速器产品体系(主要包括CVT、AT、AMT),扩大产品匹配动力范围,并大力提高自动变速器产能和制造能力。同时,大力推动EV减速器、ED“二合一”电驱动系统、EDS“三合一”电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等新能源汽车传/驱动系统产品的研发和产业化,以提升公司的持续发展能力。 (二)技术优势 公司拥有国家认定企业技术中心、省级重点企业研究院、省级博士后科研工作站,被列入浙江省第一批“三名”工程培育试点企业(知名企业、知名品牌、知名企业家)。公司积极与浙江大学、合肥工业大学、山东大学、重庆理工大学等高研院所开展合作,拥有两个CNAS实验室和完整的产品试验、试制设备,建立了行业领先的检测规范,参与多个国家或行业标准的制定。公司承担多项国家重点新产品开发和省级重大科技攻关项目,形成预研一代、开发一代、生产一代、储备一代的产品体系,产品的关键技术指标达到国际先进水平,所有产品拥有完全独立自主的知识产权。 公司自主研发成功中国首款轻卡AMT自动变速器,实现了中国在轻卡自动变速器领域零的突破;公司自主研发的ECMT已搭载中国重汽(000951)的车型首次上市销售;同时,公司拥有完全自主的CVT研发、生产制造能力,建立了完整的CVT研发(包括总成设计、零部件仿真分析、NVH开发、软件开发和标定)、试制试验、工艺规划、智能化生产等能力体系和质量保证体系,产品技术获得了数十项发明专利。公司根据市场需求不断完善CVT产品体系,适用于不同动力的各种车型,新一代CVT产品在结构设计、操控性、传动效率、降低油耗以及可靠性等方面得到了显著提升,可应用车型进一步扩大,有效提高了产品市场竞争力,推动产品市场开拓和市场占有率的提升。公司的CVT产品被评为“中国十佳变速器”和“世界十佳变速器”。 (三)质量与品牌优势 公司建立并认真贯彻执行IATF16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系、TPS精益生产管理体系和AAA级标准化良好行为标准等;分别拥有通过CNAS(中国合格评定国家认可委员会)认定的汽车变速器试验中心和检测中心,有效保证新产品的研发和试验。引进三菱和卡希夫基齿轴生产线、斯图特复合磨床、达诺巴特外圆磨床、高达比尼自动轴类校直机、清洗对啮自动线、格里森磨齿机、卡普磨齿机、布德鲁斯磨床、马扎克车床、海德曼车床、不二越拉床、牧野加工中心、库卡装配线等全球一流的自动化生产设备和检测、试验设备,形成产品加工、检测、装配和试验的智能制造体系,实现制造产业的自动化、智能化、数字化,有效保障了产品品质。 公司在产品生产上严守质量关,经过多年的积累在业内树立了良好的信誉和品牌知名度。 “万里扬”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。公司先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业、中国汽车零部件变速器行业龙头企业、中国优秀民营科技企业、全国文明单位、中华全国工商业联合会科技创新企业、国家知识产权优势企业、中国汽车零部件百强企业(2017年、2018年、2019年和2020年)、中国优秀汽车零部件企业、全国百家优秀汽车零部件供应商、中国齿轮传动产业优秀企业、浙江省创新型领军企业、浙江省技术创新示范企业、浙江省高质量发展杰出企业等。 (四)成本优势 公司商用车变速器的主要零部件包括壳体、齿轮、轴及同步器等关键零部件基本由公司自制,可以充分保障零部件的及时供应和生产稳定,有效降低了原材料价格波动对公司的影响,有助于加强对生产成本和采购成本的管控。近年来,公司大力加强乘用车变速器零部件资源整合,大力提高相关零部件的生产制造能力,以进一步强化乘用车变速器的成本控制和品质管控,有效提升产品盈利能力。 公司所在地浙江省是五金汽配件的集中生产区域,省内零配件企业众多,配套能力强,供应便捷,零配件运输成本相对较低,而且可以相应减少储备性存货资金投入,从而降低整个产品的成本。同时,公司年产销汽车变速器数量较大,且规模不断增加,通过规模化采购,具有相对的成本优势,并建立了严谨的成本管理体系及合理的价格商务体系,对采购成本和制造成本进行管控和分析,以实现产品成本的持续改善。此外,公司生产计划管理实行“6+1”锁定模式,配套件采购实行零库存的上线结算,消除了配套件的库存成本,有效降低了企业生产成本。 此外,随着公司不断加大市场开拓力度,配套车型不断量产,有力推动了产品产销规模快速扩大,进一步提高了产能利用率,从而可以有效降低产品成本,规模化效益显著提升。 (五)营销优势 公司与国内众多主流汽车厂建立了长期战略合作关系,同时建立了覆盖全国(除港澳台外)的销售和服务网络,在全国范围内建有服务站(点)300多个,在30多个省设有中心库,是目前国内汽车变速器生产企业中营销服务网络最发达、最完善的企业之一,可以快速满足不同地区的供货需求和售后服务需求。公司通过与汽车厂的深入合作,实现新产品同步规划开发,提高了技术对营销的支持能力。同时,公司不断优化服务网络,提升渠道体系能力,加强客户与产品和企业之间的互动,充分识别客户特殊要求,为客户提供更为优质的个性化服务,不断增强市场开拓能力和服务能力。