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万里扬2019年半年度董事会经营评述

时间:19-08-26 18:01    来源:同花顺

万里扬(002434)(002434)2019年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年上半年,国内外经济形势依旧复杂多变,国内经济面临的下行压力较大,通过稳增长、调结构等各种措施,我国经济增长保持了总体平稳、稳中有进的发展态势。受国内经济增速放缓、消费者需求持续走低、部分地区自2019年7月1日起正式切换国六标准以及国家治理"大吨小标"等因素影响,国内汽车产销整体处于低位运行,延续了2018年以来的负增长,产销整体下降压力依旧较大。

根据中国汽车工业协会统计数据,2019年1-6月,我国汽车产销分别完成1213.2万辆和1232.3万辆,产销量比上年同期分别下降13.7%和12.4%。其中,乘用车产销分别完成997.8万辆和1012.7万辆,同比分别下降15.8%和14%;中国品牌乘用车销售399.8万辆,同比下降21.7%,占乘用车销售总量的39.5%,占有率下降3.9%。商用车产销分别完成215.4万辆和219.6万辆,同比分别下降2.3%和4.1%;其中,轻型货车销售95.8万辆,同比下降1.7%;中型货车销售7.2万辆,同比下降28.7%;重型货车销售65.6万辆,同比下降2.4%;微型货车销售30万辆,同比下降5.4%。新能源汽车产销继续保持快速增长,分别完成61.4万辆和61.7万辆,同比分别增长48.5%和49.6%。其中,纯电动汽车产销分别完成49.3万辆和49万辆,同比分别增长57.3%和56.6%;插电式混合动力汽车产销分别完成11.9万辆和12.6万辆,同比分别增长19.7%和26.4%;燃料电池汽车产销分别完成1170辆和1102辆,同比分别增长7.2倍和7.8倍。

面对汽车行业持续的下行压力,国家先后发布了《进一步优化供给推动消费平稳增长,促进形成强大国内市场的实施方案(2019年)》和《推动重点消费品更新升级,畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)》,进一步推动汽车消费提升。同时,下发了《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,有效促进新能源汽车的高质量发展。

2019年上半年,面对严峻的市场形势,一方面,公司进一步加强了经营管理,切实开展降本增效工作,加强内外部资源整合,大力提升制造能力,为提高产品质量、降低产品成本、有效满足市场需求提供了强有力的支持。另一方面,不断加大市场开拓力度,紧抓国六排放标准正式切换带来的市场机遇,推动公司变速器产品配套各大汽车厂的国六车型量产上市。

自2019年5月开始,公司自主研发的全新一代智能变速器CVT25和CVT18先后搭载吉利汽车的远景SUV、帝豪GS、帝豪GL、远景X3、远景S1和奇瑞汽车的艾瑞泽GX等国六车型正式量产,产品品质得到了客户和市场的充分认可,CVT的产销量不断增加。同时,公司6MT产品于2019年8月开始批量供应长城汽车(601633),加上6MT产品在吉利汽车、奇瑞汽车等汽车厂的配套车型不断增加,公司MT的产销量也在持续快速增加。此外,受国家治理"大吨小标"力度加大的影响,国内轻卡销量同比出现下降。从中长期看,"大吨小标"的严格治理,有助于推动轻卡行业的产品升级和需求升级,实现高质量发展。公司重点推广的面向国六车型的G系列高端轻微型变速器凭借高效、轻便、可靠和轻量化等特点,在轻卡市场下滑的背景下,销量和市场份额实现了快速增长。

2019年1-6月,公司实现营业收入208,346.58万元,较上年同期下降3.60%;实现营业利润26,844.73万元,较上年同期下降13.80%;利润总额26,082.42万元,较上年同期下降16.25%;归属于上市公司股东的净利润23,196.33万元,较上年同期下降16.87%。报告期内,受汽车市场需求低迷以及配套客户车型终端表现不佳的影响,公司汽车内饰业务收入下降较多。同时,公司持续加强技术升级并加大新技术、新产品的研发投入,加上公司根据市场需求增加而匹配建设新的产能,以及相应经营资金需求增加而带动财务费用等成本增加,使得公司整体经营成本同比提高较多。

经过多年持续努力,公司各项业务的市场开拓将陆续落地。一方面,CVT产品于2019年5月起开始配套吉利汽车和奇瑞汽车的国六车型量产上市,配套车型不断增加,加上新开拓客户配套车型的不断量产,公司乘用车变速器的收入规模将快速增长。另一方面,公司汽车内饰产品已批量供应比亚迪(002594)汽车、长城汽车,下半年开始配套吉利汽车,加上内饰产品在华晨宝马、北京奔驰和MOBIS等外资品牌的不断上量,将推动公司汽车内饰业务收入的持续增长。

此外,国家对"大吨小标"的严格治理,有助于推动轻卡行业的产品升级和需求升级,得益于公司轻卡变速器产品的先进技术和性能优势,加上在轻卡市场的领先地位和产品布局,公司轻卡变速器的市场份额和销量将得到有效提升。

随着公司产销量和业务规模的不断增长,可以有效带动规模化效益的持续提升,进一步降低制造成本和采购成本,并通过不断加强产品升级和新产品研发,提高技术对市场开拓的支持能力,公司的市场竞争力和盈利能力将得到持续提升,从而形成良性循环的持续发展能力。

报告期内,公司重点开展了以下工作:

1、大力开拓客户市场,推动产品落地;在乘用车变速器市场,公司紧紧围绕主流市场主流客户的需求,聚焦国六动力车型的开发,以CVT系列产品推广为主要着力点,完成了18个车型的应用、匹配工作,搭载公司CVT产品的吉利汽车远景SUV、帝豪GS、帝豪GL等国六车型已顺利实现量产,有力推动了公司CVT产销量的快速增加。同时公司新开发的先进高效6MT变速器,可以有效替代外资品牌的手动变速器,已成功在长城汽车、奇瑞汽车等主流品牌上批量装车,后续将陆续在其他国内主流汽车品牌的各种车型上匹配应用。在商用车变速器市场,受国家严格治理"大吨小标"的影响,上半年国内超标重载型轻卡大幅下滑。公司重点推广的G系列高端轻微型变速器的市场占有率得到大幅提升,部分主流轻卡市场占有率超过90%;同时,公司重点开发的轻卡AMT自动变速器产品,在北汽福田高端车型投放市场后,获得高度好评,目前有6家车企的10余款车型正在开发,将陆续上市销售;此外,公司对标世界先进技术开发的中重卡变速器产品也有突破性进展,目前已匹配5家车企的8个车型,公司将推动相关产品尽早投放市场。在汽车内饰市场,公司大力开发华晨宝马、北京奔驰、华晨雷诺、福田戴姆勒等外资品牌的同时,重点开发吉利汽车、长城汽车及比亚迪等国内主流汽车企业,上半年长城汽车和比亚迪已实现批量配套,吉利汽车的配套供应也将在下半年顺利投产。在新能源汽车零部件市场,上半年通过了5家客户的现场评审工作,其中一家客户已开始批量配套EV减速器产品,两家客户完成各种试验验证工作并将批量配套,为公司EV减速器客户开拓和销量增长奠定了坚实的基础;同时,公司开发的ED"二合一"和EDS"三合一"电驱动系统产品也完成了几家客户的匹配工作,即将投放市场;此外,公司新开发的ECVT产品在上海车展进行了新产品发布,目前已完成一家客户的装车验证工作,各项性能指标表现优异,获得客户充分认可,公司将积极推动ECVT产品的产业化应用。

2、加大新产品研发力度,优化产品结构,为公司持续发展提供强有力支持;公司乘用车CVT自动变速器已完成系列化开发,可满足300N.m以内黄金动力段的各种发动机匹配需求;同时,为满足高端新能源汽车对传动系统的需求,公司联合博世公司,在CVT变速器基础上,开发出了具有世界先进水平的ECVT变速器,并完成了客户整车的试装和测试,各项性能指标达到预期效果;此外,公司正积极联合汽车厂,开发基于CVT和AT的新型混合动力变速器产品。

在商用车变速器产品领域,一方面对原有轻卡和微卡产品进行整合升级,产品平台减少40%,可以大幅减少变速器总成和零部件的品种,减少库存,并可提高单件采购数量,有助于降低采购和制造成本。另一方面,产品开发向两头延伸,上半年成功开发了应用于高端皮卡和轻客的新型变速器产品,并完成2家客户的装车匹配工作;下半年根据市场需求将在该平台上开发AMT产品;在中重卡方面,继续拓展G系列高端产品,稳步推进9G中重型和16G重型产品的开发工作。

3、不断强化质量管控,持续提升产品品质;紧紧围绕体系管理、新品管理、供应商管理、质量控制及售后改进五个维度开展工作。乘用车变速器的3MIS和12MIS已达到外资品牌水平,随着乘用车变速器新实验室的建成,应用国际一流的试验设备,进一步增强了汽车变速器的研发和验证能力,有效提高了汽车变速器的质量和性能水平。商用车变速器事业部紧紧围绕TOP3的换挡、漏油和分离系统故障开展工作,制定改进提升措施,上半年故障率下降23%,基本达到外资品牌产品的质量和性能水平。

4、加强产能建设和布局整合,提升市场供应保障能力;随着客户车型的不断量产上市,公司乘用车变速器特别是CVT的产销量不断增加。上半年,公司全新打造的年产30万台CVT18自动变速器生产线顺利投产,有效满足了市场需求;下半年公司新增的一条CVT25自动变速器生产线也将完成调试;同时,公司对位于浙江宁波和金华、安徽芜湖的乘用车变速器生产基地进行整合优化,进一步强化了制造能力,并有效降低生产成本。此外,随着G系列高端轻微型变速器市场占有率和产销量的不断提升以及新能源汽车EV减速器、EDS"三合一"电驱动系统等产品的客户开拓和需求提升,公司加快了新产能的建设,并尽快实现产出。汽车内饰方面,为满足吉利汽车的配套需求,公司新建了杭州湾工厂和贵阳工厂,并已陆续投入使用。

5、持续加强管控能力,着力提升管理效率;公司积极应用适应公司业务发展新阶段的管理模式,持续优化完善管理架构,在健全制度体系的基础上,通过经营管理分析会、项目会、质量会等会议,对公司的重点工作、项目和任务进行跟踪落实,确保公司的战略目标、重点项目按计划实施。同时,大力推进信息化建设,根据项目计划对公司ERP系统进行优化和升级,并对数据服务器等硬件设施进行分离,提升信息化系统的运行效率和质量。

6、为提高公司品牌知名度,加强与同行业以及客户的交流,上半年,公司精心组织旗下多款全新研发的乘用车变速器、商用车变速器、新能源驱动系统以及汽车内饰等先进产品参加了2019年第18届上海国际汽车工业展览会(2019上海车展),向社会全方位展示了公司的创新能力和科研成果,树立了良好的企业形象。二、公司面临的风险和应对措施

1、市场竞争风险

中国作为全球最大的汽车市场,多年来产销量位居世界第一,特别是自主品牌汽车,市场竞争力不断提高,汽车行业的发展带动了汽车零部件行业的快速发展,汽车变速器作为汽车的关键零部件,市场需求巨大。目前,国内手动变速器基本以国产品牌为主,自动变速器领域虽然国产品牌已取得一批重要成果,但受技术以及关键零部件的限制,市场大部分仍主要依赖外资品牌提供配套。随着中国汽车市场的快速发展以及消费需求的不断升级,自动变速器的市场需求不断扩大,国内自主变速器生产企业(包括第三方独立企业和隶属于整车企业的企业)、外资/合资变速器生产企业在国内进一步扩大自动变速器产能,并加大了市场开拓力度。同时,受国内外宏观经济形势、严峻的贸易环境以及汽车购置税优惠退出等因素影响,2018年度中国汽车销量28年来首次出现负增长,2019年依旧面临较大的压力。此外,随着资源环境压力的不断加大以及节能减排需求的提升,在国家产业政策的大力支持下,中国新能源汽车市场发展势头迅猛,给传统汽车及零部件市场带来较大冲击。在未来发展中,公司面临着激烈的市场竞争。

应对措施:公司密切关注国内外宏观经济形势以及国家相关政策的变化,充分认清公司所面临的行业发展环境和趋势,积极应对各种挑战。一方面,坚持贯彻"好产品、高品质、优服务、低成本"的经营理念,对内有效整合公司各项业务资源,对外积极整合行业资源,不断优化产业布局,加强经营管理水平和成本控制,充分实现资源共享和优势互补,深入开展降本增效工作,大力推动智能制造,有效提高生产效率,着力提升公司综合竞争力;另一方面,不断加大技术研发投入,大力提升产品技术水平,特别是CVT系列产品和AMT,在不断提高产品质量水平的基础上,加大市场推广力度,大力提高市场份额。同时,整合国内外产品及技术资源,加快8AT等产品的研发和产业化进度,丰富和完善公司自动变速器产品体系。

面对新能源汽车快速发展的大趋势,加快推进EV减速器、ED"二合一"电驱动系统、EDS"三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等新能源驱动系统产品的研发和市场推广应用。从而有效满足市场客户的不同需求,不断增强公司抗市场风险能力和核心竞争力。

2、人才风险

目前,公司业务覆盖商用车变速器、乘用车变速器和汽车内饰等,并加快发展新能源汽车零部件业务,资产规模和业务规模不断扩大,公司快速发展中对技术人才、管理人才、营销人才等专业人才的需求不断加大,开发、引进、培养和选拔适合公司发展的人才并保持人才队伍稳定对支持和保障公司快速发展尤为重要。

应对措施:公司针对发展现状以及未来发展战略规划,形成了系统的人力资源发展与管理体系,包括与发展规划紧密结合的人力资源规划,提前布署业务发展需要的各类人才,每年有针对应届毕业大学生的"管培生计划"是基于长期高潜人才的储备和培养计划,以保证未来业务发展战略的顺利实施和达成。以组织能力建设为目标、以"内部培养为主,外部引进为辅"的选聘、培养和晋升发展体系,建立"公司-事业部-部门"三级培训管理体系;公司建立以激励、提升效率和人员稳定为核心的薪酬福利体系及长期激励体系,2016年实施了第一期员工持股计划,参与员工包括公司中高层管理人员和核心骨干人员;同时,2018年公司回购了部分公司股份,拟用于员工持股计划或股权激励计划;通过将员工利益与公司发展进行紧密结合,有效调动员工工作的积极性,进一步增强了公司对人才的吸引力以及人才队伍的稳定性。

3、主要原材料、零配件供应和价格波动的风险

公司汽车变速器、汽车内饰件等产品所需的主要原材料为钢材、铝材、生铁、废钢、PP原料、ABS原料、PC/ABS原料,主要零配件为齿轮、轴、壳体、同步器、钢带、液力变矩器等,特别是CVT的钢带、液力变矩器、TCU等配件,目前主要由一家或几家外资企业供应,国内自主品牌尚未形成配套能力,如上述主要材料或零配件出现供应不及时或价格出现大幅波动,将给公司带来一定的经营风险。

应对措施:一方面,公司建立全球化采购平台和供应链信息平台,在全球范围内整合供应商资源,不断完善公司的配套体系,在公司业务规模不断扩大的基础上,凭借规模化采购优势和良好的商业信用,与主要原材料、零配件供应商建立战略合作伙伴关系,有效保障供应的稳定性,并实现供应链成本的持续改善;并积极培育相关零配件的国内供应商体系,提高其配套供应能力。同时,将增加的部分供应成本按照市场化原则进行有效转化,以加强公司的成本控制。另一方面,公司通过持续改进产品设计、生产技术和工艺流程,提高生产管理和过程控制水平,有效降低原材料耗用量;同时,在已实现商用车变速器主要零部件基本自制的基础上,大力提高乘用车变速器的齿轮、轴、壳体、同步器等主要零部件的自制能力,通过加强对原材料价格走势的研判能力以及库存的管控能力,大幅降低原材料价格波动对公司经营的影响,并有效保障供应、生产和产品质量的稳定性。三、核心竞争力分析

(一)规模优势

公司是国内首家实现产品覆盖商用车、乘用车两大市场,分别实现了手动挡变速器和自动挡变速器研发、生产的企业,产品涵盖轿车、SUV、MPV、微卡、轻卡、中卡、重卡、客车等所需的变速器,充分满足不同类型客户、不同消费层次的多样化需求,已形成年产100万台商用车变速器和180万台乘用车变速器的综合能力。公司根据行业发展趋势,制定了大力发展自动变速器业务的战略规划,不断丰富自动变速器产品体系(主要包括CVT、AT、AMT),扩大产品匹配动力范围,并大力提高自动变速器产能和制造能力。同时,大力推动EV减速器、ED"二合一"电驱动系统、EDS"三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等新能源汽车传动系统产品的研发和产业化,以提升公司的持续发展能力。公司汽车内饰件产品主要为宝马、奔驰及国内自主品牌汽车提供配套,产品类别丰富,已形成年产200万套内饰件的综合能力。

(二)技术优势

公司拥有国家认定企业技术中心、省级重点企业研究院、省级博士后科研工作站,被列入浙江省第一批"三名"工程培育试点企业(知名企业、知名品牌、知名企业家)。公司与德国吉孚动力技术(中国)有限公司合资成立吉孚汽车技术(浙江)有限公司,致力于研究开发AT及基于AT的PHEV和汽车软件产品,并积极与浙江大学、合肥工业大学、山东大学、重庆理工大学等高研院所合作,拥有三个CNAS实验室和完整的产品试验、试制设备,建立了行业领先的检测规范,参与多个国家或行业标准的制定。公司承担多项国家重点新产品开发和省级重大科技攻关项目,形成预研一代、开发一代、生产一代、储备一代的产品体系,产品的关键技术指标达到国际先进水平,所有产品拥有完全独立自主的知识产权。

公司自主研发成功中国首款轻卡AMT自动变速器,实现了中国在轻卡自动变速器领域零的突破;同时拥有完全自主的CVT研发、生产制造能力,建立了完整的CVT研发(包括总成设计、零部件仿真分析、NVH开发、软件开发和标定)、试制试验、工艺规划、智能化生产等能力体系和质量保证体系,产品技术获得了数十项发明专利。公司根据市场需求不断完善CVT产品体系,适用于不同动力的各种车型,新一代CVT产品在结构设计、操控性、传动效率、降低油耗以及可靠性等方面得到了显著提升,可应用车型进一步扩大,有效提高了产品市场竞争力,推动产品市场开拓和市场占有率的提升。公司的CVT产品于2017年和2018年连续被评为"中国十佳变速器"和"世界十佳变速器"。

(三)质量与品牌优势

公司建立并认真贯彻执行IATF16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系、TPS精益生产管理体系和AAA级标准化良好行为标准等;分别拥有通过CNAS(中国合格评定国家认可委员会)认定的汽车变速器试验中心、检测中心和汽车内饰件检测中心,有效保证新产品的研发和试验。引进三菱和卡希夫基齿轴生产线、斯图特复合磨床、卡普磨齿机、布德鲁斯磨床、马扎克车床、海德曼车床、不二越拉床、牧野加工中心、库卡装配线、恩格尔双色注塑机、气囊静态爆破机等全球一流的自动化生产设备和检测、试验设备,形成产品加工、检测、装配和试验的智能制造体系,实现制造产业的自动化、智能化、数字化,有效保障了产品品质。

公司在产品生产上严守质量关,经过多年的积累在业内树立了良好的信誉和品牌知名度。

"万里扬"商标被国家工商行政管理总局认定为"中国驰名商标"。公司先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业、中国汽车零部件变速器行业龙头企业、中国优秀民营科技企业、全国文明单位、中华全国工商业联合会科技创新企业、国家知识产权优势企业、中国汽车零部件百强企业(2017年和2018年)、中国优秀汽车零部件企业、全国百家优秀汽车零部件供应商、浙江省创新型领军企业、浙江省技术创新示范企业等。

(四)成本优势

公司商用车变速器的主要零部件包括壳体、齿轮、轴及同步器等基本由公司自制,可以充分保障零部件的及时供应和生产稳定,有效降低了原材料价格波动对公司的影响,有助于加强对生产成本和采购成本的管控。公司着力加强乘用车变速器零部件资源整合,大力提高相关零部件的生产制造能力,以进一步强化乘用车变速器的成本控制和品质管控,有效提升产品盈利能力。公司成立工艺工程研究院和零部件事业部,着力提升工艺水平,强化内部资源整合,以进一步降低制造成本。

公司所在地浙江省是五金汽配件的集中生产区域,省内零配件企业众多,配套能力强,供应便捷,零配件运输成本相对较低,而且可以相应减少储备性存货资金投入,从而降低整个产品的成本。同时,公司年产销汽车变速器数量较大,且规模不断增加,通过规模化采购,具有相对的成本优势,并建立了严谨的成本管理体系及合理的价格商务体系,对采购成本和制造成本进行管控和分析,以实现产品成本的持续改善。此外,公司生产计划管理实行"6+1"锁定模式,配套件采购实行零库存的上线结算,消除了配套件的库存成本,有效降低了企业生产成本。

(五)营销优势

1、营销网络完善

在变速器产品营销服务模式上,公司已经建立了覆盖全国(除港澳台外)的销售和服务网络,在全国范围内建有服务站(点)300多个,在30多个省设有中心库,是目前国内汽车变速器生产企业中营销服务网络最发达、最完善的企业之一,可以快速满足不同地区的供货需求和售后服务需求。公司与国内众多汽车厂特别是自主品牌前十车企中的八家车企建立了战略合作关系,实现新产品同步规划开发,提高了技术对营销的支持能力。同时,公司不断优化服务网络,提升渠道体系能力,加强客户与产品和企业之间的互动,充分识别客户特殊要求,为客户提供更为优质的个性化服务,不断增强市场开拓能力和服务能力。

2、内饰生产基地覆盖主要区域

在汽车内饰业务领域,为了更加贴近国内各大汽车整车厂生产基地,及时跟进其生产和设计需求,实现对整车厂的准时化供货和服务,公司对生产基地进行了战略性布局。目前,公司在各主要汽车生产集中区域建立了生产基地,并设立了南北两大技术研究院,进一步加强了产品研发和技术服务的快速响应能力。